Ο ειδικός στα όνειρα Άμπροουζ Λόντον (Έντουαρντ Φέρλονγκ) αναλαμβάνει έναν νέο ασθενή στο Άσυλο του Άρκαμ: τον μυστηριώδη Τζέιμς Φέλεπς (Ρόμπερτ Μιάνο). Η γιατρός του, Μπάρναρντ (Σούζαν Πράιβερ), υποστηρίζει πως ο Φέλεπς πάσχει από μια σπάνια μορφή σχιζοφρένειας, που τον μεταμορφώνει σε μια εντελώς διαφορετική προσωπικότητα - τον βίαιο και άγριο Τζο Σλέιτερ. Μέσα από μια αμφιλεγόμενη τεχνική που του επιτρέπει να συνδέεται νοητικά με τους ασθενείς και να "βλέπει" τα όνειρά τους, ο Άμπροουζ ανοίγει μια πύλη προς δυνάμεις κοσμικές και ακατονόμαστες. Καθώς οι οντότητες που κατοικούν μέσα στον Φέλεπς/Σλέιτερ αρχίζουν να τον επηρεάζουν, ο ίδιος βυθίζεται σταδιακά στην παράνοια. Την ίδια στιγμή, ο Φέλεπς/Σλέιτερ φέρνει στον κόσμο μια νέα εποχή: έναν κόσμο υποταγμένο στα ένστικτα της βίας και της λαγνείας - έναν κόσμο έτοιμο για την απόλυτη καταστροφή.